Rynek dystrybucji chemikaliów widzi szansę rozwoju poprzez fuzje i przejęcia

• Strona główna
• Artykuły
• Rynek dystrybucji chemikaliów widzi szansę rozwoju poprzez fuzje i przejęcia

2013-01-30

W ostatnim rankingu ICIS Top 100 Dystrybutorów Chemicznych opublikowanym w 2012 r. jedynie trzy pierwsze firmy (Brenntag, Univar, Nexeo Solutions) osiągnęły sprzedaż wyższą niż 4 mld dol. Kolejne pięć pozycji zajęli dystrybutorzy o obrotach do 1 mld dol. Pierwszą 20-stkę zamknął Stockmeier Chemie ze sprzedażą na poziomie 544 mln dol. Ostatnia umieszczona w rankingu firma dystrybucyjna (badanie objęło 191 podmiotów), J.H. Calo, osiągnęła w 2011 r. sprzedaż rzędu 5 mln dol.

Pomimo zwiększonej liczby fuzji i przejęć na światowym rynku, większość firm z sektora dystrybucji chemikaliów stanowią średnie i małe przedsiębiorstwa. W pierwszej dziesiątce rankingu ICIS Top 100 Dystrybutorów Chemicznych opublikowanym w 2012 r. znalazło się sześć firm europejskich (w tym dwie z Niemiec) oraz cztery z USA. Wiele firm z Europy Zachodniej notowanych od lat w rankingu ICIS pochodzi z Niemiec, m.in. Brenntag, Helm, TER Group, Stockmeier, Nordmann, Rassmann, Overlack, Lehmann & Voss, CG Chemikalien, Welding, Biesterfeld Spezialchemie, Krahn Chemie, Harke Chemicals.

Liderem dystrybutorów chemicznych na świecie jest od kilku lat firma Brenntag. Jej sprzedaż wzrosła w 2011 r. do 8,7 mld euro, i była o 13,5% wyższa niż w roku poprzednim (2010 r.: 7,6 mld euro). Zysk brutto firmy zwiększył się o 8%, z 1,64 mld euro w 2010 r. do 1,77 mld euro w 2011 r. Według zarządzających, dobre wyniki finansowe osiągnięto dzięki zwiększeniu cen produktów chemicznych oraz wolumenu sprzedaży, jak również poprzez liczne przejęcia mniejszych firm dystrybucyjnych. Brenntag od 2007 r. przejął 38 firm za łączną kwotę 674 mln euro. Głównym celem tych transakcji było poszerzenie skali działalności, jak również ekspansja na nowe rynki geograficzne oraz wzbogacenie oferty produktowej.

Wyniki finansowe uzyskane po trzech kwartałach ub.r. wskazują na kolejne pobicie rekordu sprzedaży przez Brenntag. Od stycznia do października 2012 r. sprzedaż wzrosła o 8,5%, do poziomu 7,35 mld euro. Uzyskany wynik jest wyższy niż w całym 2009 r. i porównywalny z roczną sprzedażą z 2010 r.

Dobre wyniki spółki zauważyli również inwestorzy giełdowi, którzy wywindowali cenę akcji na giełdzie papierów wartościowych we Frankfurcie nad Menem w okolice 100 euro (roczny wzrost cen akcji o ponad 42%).

Silną pozycję na polskim rynku dystrybucyjnym posiada polska spółka Grupy Brenntag. Firma jest m.in. autoryzowanym dystrybutorem tworzyw Basell Orlen Polyolefins (LDPE, HDPE i PP) oraz wielu innych producentów ze wszystkich segmentów przemysłu chemicznego. Pod koniec 2011 r. spółka należąca do grupy kapitałowej Brenntag - European Polymers and Chemicals Distribution z Belgii - nabyła 100% udziałów w Motor Polimer. Domeną firmy była m.in. sprzedaż tworzyw sztucznych wykorzystywanych do produkcji folii, powłok kablowych czy rur. Kilka lat wcześniej, w 2004 r., Brenntag dokonał zakupu 100% udziałów Orlen Polimer, dystrybutora tworzyw sztucznych i środków pomocniczych dla przetwórstwa tworzyw.

Drugą pozycję w rankingu ICIS zajmuje Univar, który w 2011 r. osiągnął globalną sprzedaż rzędu 9,7 mld dol. Univar od kilku lat utrzymuje pozycję lidera na rynku amerykańskim, a w Europie plasuje się na miejscu drugim, zaraz za Brenntagiem. W pozostałych regionach zajmuje dalsze pozycje (w Ameryce Łacińskiej - 8, na terenie Azji i Pacyfiku - 15). W najbliższych latach jednym z głównych celów dystrybutora, nakreślonych przez nowego prezesa Erika Fyrwalda, będzie wzmocnienie pozycji firmy w Chinach. Dzięki zliberalizowanym w 2004 r. przepisom na rynku chińskim,

Univar jako pierwszy dystrybutor chemiczny otrzymał licencję na zaopatrywanie chińskich odbiorców. Było to możliwe również dzięki przejęciu niewielkiej firmy Shanghai Jixing Chemical Co., specjalizującej się w dostawach chemikaliów na potrzeby producentów farb i powłok ochronnych.

Dla firmy Brenntag rynek chiński stanął otworem w 2011 r., po nabyciu Hong Yung (International) Chemical, która także specjalizuje się w dystrybucji chemikaliów na potrzeby producentów farb i powłok ochronnych. Zakup całego pakietu udziałów chińskiej spółki został rozłożony na dwa etapy i ma zakończyć się dopiero w 2016 r.

Univar stawia również na rozwój sprzedaży w regionie Ameryki Łac. We wrześniu 2011 r. nabył szóstego co do wielkości brazylijskiego dystrybutora – Arinos Quimica. Przejęta spółka była sklasyfikowana na 69 miejscu w rankingu ICIS Top 100 Dystrybutorów Chemicznych w 2011 r. (sprzedaż w 2010 r.: 115,8 mln dol.). Do znaczących przejęć należy również włączenie w struktury firmy w 2011 r. tureckiego dystrybutora Eral - Protek i firmy Magnablend z Teksasu w grudniu 2012 r.

Univar działa na rynku polskim od końca lat 90., kiedy to nabył spółkę Dystrybucja. Jej podstawowym zakresem działalności była sprzedaż produktów przemysłowych koncernu 3M.

Na trzecią pozycję awansował w światowym rankingu amerykański dystrybutor Nexeo Solutions, powstały w 2010 r. w celu zakupu przez TPG Capital jednego z ówczesnych liderów dystrybucji chemikaliów - Ashland Distribution. Sprzedaż amerykańskiego dystrybutora za kwotę 930 mln dol. była elektryzującą informacją dla całego rynku dystrybucyjnego. Ashland był znaną, stabilną marką, należącą do Ashland Inc. od 40 lat. W Ameryce Płn. Nemeo lokuje się tuż za Univarem, ze sprzedażą w 2011 r. na poziomie 4 mld dol. W listopadzie 2012 r. zarząd Nexeo Solutions poinformował o utworzeniu spółki joint venture z chińskim dystrybutorem Beijing Plaschem - Nexeo Plaschem. Podobnie jak dwaj pozostali liderzy dystrybucji, amerykańska spółka zaznaczyła swoją obecność w Chinach.
 

CAŁY ARTYKUŁ ZNAJDĄ PAŃSTWO W NR 1/2013 "CHEMII I BIZNESU". ZAPRASZAMY.

dystrybucjaprzemysł chemicznyBrenntagUnivarNexeo Solutions