Lanxess i Advent przejmują od DSM za 3,7 mld euro biznes materiałów inżynieryjnych

• Strona główna
• Artykuły
• Lanxess i Advent przejmują od DSM za 3,7 mld euro biznes materiałów inżynieryjnych

2022-06-06

Koncern Lanxess i Advent International, jeden z największych i najbardziej doświadczonych globalnych inwestorów private equity o ugruntowanej pozycji w branży chemicznej, powołują spółkę joint venture zajmującą się polimerami inżynieryjnymi o wysokich parametrach. Przedstawiciele obu firm podpisali dziś umowę o przejęciu od holenderskiego koncernu Royal DSM działu DSM Engineering Materials (DEM), który stanie się częścią nowej spółki joint venture. Cena zakupu wynosi około 3,7 mld euro – pokryje ją spółka joint venture za pomocą kapitału własnego spółki Advent i poprzez zadłużenie zewnętrzne. Obroty firmy wynoszą około 1,5 mld euro, a marża EBITDA sięga 20%. DEM jest jednym z głównych światowych dostawców materiałów specjalistycznych o wysokich parametrach, które zaspokajają kluczowe potrzeby rynku elektronicznego, elektrycznego i dóbr konsumpcyjnych.

Lanxess wniesie ponadto do nowej spółki joint venture jednostkę biznesową High Performance Materials (HPM). HPM jest jednym z czołowych dostawców polimerów o wysokich parametrach, stosowanych głównie w przemyśle motoryzacyjnym. Roczna wartość sprzedaży wynosi około 1,5 mld euro, a EBITDA przed uwzględnieniem pozycji nadzwyczajnych – około 210 mln euro. Firma Advent będzie posiadała co najmniej 60% udziałów w spółce joint venture. Lanxess otrzyma płatność początkową w wysokości co najmniej 1,1 mld euro oraz do 40% udziałów w spółce joint venture. 

Posunięcie to w dalszym stopniu zawęża portfel Lanxess, który po zakończeniu transakcji będzie się składał z trzech segmentów chemii specjalistycznej. Lanxess wykorzysta wpływy z transakcji do redukcji zadłużenia i wzmocnienia bilansu. Grupa planuje ponadto odkup akcji własnych o wartości do 300 mln euro.

Możliwość zbycia swoich udziałów w spółce joint venture na rzecz Advent po tej samej wycenie Lanxess otrzyma najwcześniej po upływie trzech lat. EBITDA może być wówczas znacznie przekraczać obecny poziom, ponieważ Advent i Lanxess przewidują znaczne synergie wynikające z połączenia obu organizacji.

Zamknięcie inwestycji spodziewane jest w pierwszej połowie 2023 roku.

– Lanxess po raz kolejny ograniczy swoją zależność od wahań koniunktury. Dzięki wpływom z tej transakcji wzmocnimy ponadto nasz bilans i zyskamy nowe możliwości dalszego rozwoju Grupy. Poprzez nową spółkę joint venture tworzymy silnego globalnego gracza w dziedzinie polimerów o wysokich parametrach. Asortymenty, łańcuchy wartości i globalna pozycja obu przedsiębiorstw doskonale się uzupełniają. Dzięki innowacyjnym produktom spółka joint venture będzie mogła odegrać kluczową rolę w kształtowaniu rozwoju w przyszłości – na przykład w dziedzinie elektromobilności - mówi Matthias Zachert, prezes koncernu Lanxess.

Działalność DSM w zakresie materiałów inżynieryjnych obejmuje poliamidy (PA6, PA66) oraz różne materiały specjalistyczne (PA46, PA410, poliestry specjalistyczne oraz PPS). Dział zatrudnia około 2100 pracowników w ośmiu zakładach produkcyjnych i siedmiu ośrodkach badawczych na wszystkich głównych rynkach świata. Poza Europą i Stanami Zjednoczonymi przedsiębiorstwo szczególnie mocno zaznacza swoją obecność w Azji. 

Jednostka biznesowa High Performance Materials (HPM) Lanxess jest jednym z czołowych producentów polimerów inżynieryjnych PA6 i PBT oraz kompozytów z włókien termoplastycznych. Dla HPM pracuje łącznie 1900 pracowników w 10 zakładach produkcyjnych i siedmiu ośrodkach badawczych na całym świecie. Światowa sieć produkcyjna charakteryzuje się wysokim stopniem integracji wstecznej. Podstawę stanowi zakład w Antwerpii (Belgia). HPM produkuje tam nie tylko polimery PA6, ale także odpowiednie prekursory, takie jak kaprolaktam i włókna szklane.

LanxessAdventfuzje i przejęcia