Grupa Azoty Polyolefins złożyła plan restrukturyzacyjny

2026-02-23

Grupa Azoty Polyolefins realizuje harmonogram działań naprawczych, przybliżając się do finalizacji kluczowych procesów kapitałowych. Zgodnie z przyjętym harmonogramem, do Krajowego Rejestru Zadłużonych (KRZ) trafił plan restrukturyzacyjny wraz z propozycjami układowymi. Dokumentacja ta, udostępniona wierzycielom w ramach postępowania o zatwierdzenie układu, stanowi niezbędny krok w stronę stabilizacji finansowej oraz pomyślnego przeprowadzenia transakcji z Orlenem.

- Złożenie planu restrukturyzacyjnego oraz propozycji układowych to standardowy etap realizowanego obecnie postępowania o zatwierdzenie układu. Proces ten ma zasadniczy wpływ na dalsze funkcjonowanie przedsiębiorstwa, gdyż pozwoli nam na stabilizację sytuacji finansowej, niezbędne oddłużenie i pełne przygotowanie Grupy Azoty Polyolefins do transakcji z Orlenem. Należy podkreślić, że bez restrukturyzacji zobowiązań objętych układem niemożliwe jest przeprowadzenie transakcji z inwestorem – mówi Małgorzata Królak, prezes zarządu Grupy Azoty Polyolefins.

Złożony plan restrukturyzacyjny dotyczy tzw. układu częściowego, obejmującego wierzytelności o zasadniczym wpływie na funkcjonowanie spółki. Na dzień układowy (28 listopada 2025 r.) łączna suma bezspornych wierzytelności objętych układem wynosiła ok. 6,1 mld zł.

Przedstawione propozycje układowe dotyczą zobowiązań o łącznej wysokości ponad 6 mld zł i obejmują podmioty, z których każdy posiada wierzytelności przekraczające 5 mln zł.

Zgodnie z przedłożonymi propozycjami układowymi zaistnieją następujące czynniki:

W przypadku prawomocnego zatwierdzenia układu, wartość wierzytelności zostanie zaspokojona w ok. 17% (wskaźnik ten nie uwzględnia wierzytelności Orlenz tytułu pożyczki na zakup propanu, która zostanie skonwertowana na nowe akcje).
Zaspokojenie wierzycieli nastąpi z uwzględnieniem podziału na osiem odrębnych grup interesów, wyodrębnionych m.in. na podstawie rodzaju wierzytelności oraz ich zabezpieczenia.

Podstawowym źródłem środków na wykonanie układu ma być finansowanie od Orlen w łącznej kwocie 1,022 mld zł. Środki te są powiązane z ofertą nabycia przez Orlen 100% kapitału zakładowego Grupy Azoty Polyolefins. Jednym z kluczowych warunków transakcji jest skuteczna restrukturyzacja zobowiązań spółki przed jej ewentualnym przejęciem.

Dodatkowym elementem zaspokojenia roszczeń przysługujących wyłącznie Orlenowi (z tytułu pożyczki na propan) ma być konwersja wierzytelności na akcje serii H Grupy Azoty Polyolefins, w ramach podwyższenia kapitału o kwotę 101,6 mln zł (z wyłączeniem prawa poboru).

Restrukturyzacja obejmuje również zobowiązania wobec spółek z Grupy Kapitałowej Grupa Azoty o łącznej wartości 1,976 mld zł. Z tej kwoty na samą jednostkę dominującą, Grupę Azoty, przypada 789,5 mln zł. Zgodnie z zaproponowanymi warunkami układu, wierzytelności te mają zostać zaspokojone na poziomie około 4% w przypadku spółek z Grupy, podczas gdy dla wierzytelności przysługujących bezpośrednio Grupie Azoty przewidziano zaspokojenie w wysokości 0,06%.

Grupa Azoty Polyolefins prawo Orlen

Podoba Ci się ten artykuł? Udostępnij!

Oddaj swój głos

Ten artykuł nie został jeszcze oceniony.