Europejskie rynki polipropylenu i polietylenu pod presją ograniczonej podaży

2026-10-20 / Autor: Materiał nadesłany przez ICIS

Po stabilnej pierwszej połowie września, gdy ceny polipropylenu pozostawały na poziomie zbliżonym do sierpniowego, a ceny polietylenu niskiej gęstości nieznacznie rosły, sytuacja na europejskim rynku poliolefin stała się bardziej napięta. Problemy produkcyjne, opóźnienia dostaw, postoje remontowe i zamknięcie sprzedaży przez część producentów ograniczyły dostępność LDPE i MDPE, dając polietylenowi silniejszy impuls do wzrostu cen. Poprawiła się również sytuacja na rynku polipropylenu - przede wszystkim za sprawą mniejszej dostępności importu oraz rosnących kosztów ropy i mediów, które skłaniają producentów do ograniczania sprzedaży i podnoszenia ofert.

Słaby popyt nadal ogranicza jednak siłę negocjacyjną sprzedawców. Polietylen znajduje się w lepszej sytuacji dzięki fizycznym niedoborom, podczas gdy rynek polipropylenu pozostaje przede wszystkim pod wpływem rosnących kosztów produkcji

Największe problemy z dostępnością dotyczą LDPE i MDPE. Siła wyższa ogłoszona przez SABIC nadal ogranicza podaż LDPE, a dostawy MDPE z Arabii Saudyjskiej są opóźnione. Jeden z producentów z Bliskiego Wschodu miał wstrzymać produkcję MDPE z powodu niskiej rentowności, a regionalny dostawca zaprzestał dostaw tego gatunku do Europy. Kupujący coraz intensywniej poszukują alternatywnych źródeł dostaw, co zwiększa aktywność na rynku, mimo że popyt ze strony odbiorców końcowych pozostaje słaby.

W rezultacie dwóch producentów z Europy Północno-Zachodniej zamknęło przyjmowanie nowych zamówień, a część dostawców nie dysponuje już dodatkowymi ilościami na wrzesień i realizuje wyłącznie wcześniej zawarte kontrakty. Dostawca z Bliskiego Wschodu zabiega o podwyżkę o 70 euro za tonę w przypadku nowych zamówień polietylenu, a inni producenci podnieśli oczekiwania cenowe dla LDPE o 40-100 euro za tonę. Na razie są to propozycje sprzedających, a nie potwierdzone wzrosty cen rynkowych, ale wskazują na wyraźną zmianę sytuacji.

Amerykańscy producenci również proponują wyższe ceny nowych dostaw polietylenu. Oznacza to, że importowane partie prawdopodobnie nie przyniosą europejskim odbiorcom większej ulgi. W efekcie lokalni producenci zyskują mocniejszą pozycję w negocjacjach, które będą prowadzone w najbliższych tygodniach.

Rynek polipropylenu umacnia się z innych powodów. Popyt pozostaje słaby, a większość przetwórców jest odpowiednio zaopatrzona. Jednocześnie opóźnienia w dostawach z Bliskiego Wschodu i wyższe ceny ofert z Azji ograniczają konkurencję ze strony importu.

Eksport z Arabii Saudyjskiej nie został wstrzymany, jednak zatory w portach Dżudda i King Abdullah, przekierowania transportu drogą lądową oraz mniej przewidywalne terminy dostaw ograniczają dostępność materiału z krótkim terminem dostawy. Dłuższy czas oczekiwania na towar wpływa na sytuację na rynku, nawet jeśli ładunki nadal opuszczają region.

Rosnące koszty ropy, transportu morskiego i energii w Azji oraz na Bliskim Wschodzie dodatkowo zmniejszają atrakcyjność zagranicznych dostaw. Europejscy producenci mogą dzięki temu zajmować bardziej zdecydowane stanowisko, mimo braku wyraźnego ożywienia popytu. Producent z Europy Zachodniej zabiega o podwyżkę o 80 euro za tonę, dostawca z Bliskiego Wschodu o 100 euro, a niektórzy pośrednicy mówią nawet o 150 euro. Część producentów wstrzymała sprzedaż i przygotowuje nowe, wyższe oferty.

Są to jednak przede wszystkim początkowe propozycje cenowe. Kupujący zaopatrują się głównie w ilości potrzebne do bieżącej produkcji, dlatego bez wyraźniejszego wzrostu popytu końcowego duże podwyżki mogą być trudne do uzyskania.

Na sytuację na rynku wpływają również rosnące koszty surowców i energii. 15 września cena ropy Brent zamknęła się powyżej 108 dolarów za baryłkę po wyłączeniu saudyjskiego rurociągu East-West, które zakłóciło dostawy do terminalu eksportowego w Yanbu nad Morzem Czerwonym.

Na razie nie ogłoszono ograniczenia produkcji polimerów w Arabii Saudyjskiej. Przedłużająca się awaria mogłaby jednak zagrozić dostawom surowców do kompleksów petrochemicznych w Yanbu i Rabigh. Dodatkowe obawy budzi anulowanie części wrześniowych dostaw ropy do Europy i związane z tym koszty ich zastąpienia.

Wyższe ceny ropy, energii, transportu i usług logistycznych zwiększają koszty w całym łańcuchu petrochemicznym. W rezultacie producenci mają mniejszą skłonność do udzielania rabatów.

Oczekiwania dotyczące październikowej ceny kontraktowej etylenu również wzrosły. Cena spotowa nafty CIF NWE osiągnęła najwyższy poziom od końca kwietnia, zwiększając presję na i tak ograniczone marże producentów polietylenu. Mocniej wygląda również rynek propylenu, co zwiększa koszty produkcji polipropylenu, choć skala przyszłych zmian cen obu monomerów pozostaje niepewna.

Sytuacja po stronie podaży i kosztów nie przekłada się na wzrost zużycia. Wielu przetwórców rozpoczęło wrzesień z wystarczającymi zapasami, a popyt na wyroby gotowe pozostaje słaby.

Najbardziej prawdopodobny jest więc nierówny rozwój cen poszczególnych gatunków. Największą szansę na rzeczywiste podwyżki mają obecnie niedoborowe gatunki LDPE i MDPE. W przypadku lepiej zaopatrzonych gatunków polietylenu wzrosty powinny być mniejsze.

Producenci polipropylenu powinni być w stanie obronić obecne poziomy cen i uzyskać selektywne podwyżki, jednak bez wyraźniejszego wzrostu aktywności zakupowej duże zmiany będą trudne do przeprowadzenia. Dodatkowym czynnikiem ograniczającym popyt jest zbliżający się okres redukcji zapasów przed końcem roku. Kupujący mogą zaakceptować wyższe ceny tam, gdzie materiał jest rzeczywiście trudno dostępny, ale przy słabej widoczności rynku raczej nie będą zdecydowanie zwiększać zapasów.

polipropylen polietylen tworzywa sztuczne ICIS

Podoba Ci się ten artykuł? Udostępnij!

Oddaj swój głos

Ten artykuł nie został jeszcze oceniony.