Działania stabilizujące Grupy Azoty mają wyprowadzić spółkę na prostą

• Strona główna
• Artykuły
• Działania stabilizujące Grupy Azoty mają wyprowadzić spółkę na prostą

2025-11-25

15 października br. Grupa Azoty otrzymała od Orlenu niewiążącą ofertę zakupu 100% akcji spółki Grupa Azoty Polyolefins. Oferta zakłada nabycie wszystkich akcji oraz majątku spółki, wolnych od wszelkich obciążeń, w formule cash free, debt free. Łączna wartość oferty wynosi 1,022 mld zł i obejmuje zapewnienie przez Orlen finansowania niezbędnego do zrestrukturyzowania wszystkich wierzytelności i roszczeń oraz wykupu akcji od pozostałych akcjonariuszy Grupy Azoty Polyolefins.

Z kolei 3 listopada br. Grupa Azoty opublikowała strategię do 2030 r., wyznaczając ambitne cele finansowe i operacyjne. W najbliższych latach Grupa planuje osiągnąć przychody na poziomie 17–18 mld zł oraz EBITDA w wysokości 1,9–2 mld zł, co przełoży się na marżę EBITDA powyżej 10%. Strategia zakłada utrzymanie wskaźnika dług netto/EBITDA poniżej 2,5x oraz nakłady inwestycyjne rzędu 3–4 mld zł w latach 2025–2030. Przewiduje również zaktualizowaną strukturę segmentów biznesowych, obejmującą m.in. segment nawozów (podstawowy obszar działalności), logistykę chemiczną, chemię dla obronności oraz segment zaawansowanej chemii. Grupa zamierza wzmocnić pozycję drugiego największego producenta nawozów w Unii Europejskiej, przekroczyć 50% udziału w polskim rynku nawozowym, obsługiwać logistycznie ponad 3 mln ton chemikaliów rocznie – w tym importowany amoniak – oraz zmniejszyć ślad węglowy o 9% do 2030 r. względem 2024 r.

12 listopada br., po ogłoszeniu strategii, Grupa Azoty poinformowała o zamiarze przeprowadzenia emisji akcji. Celem emisji jest wzmocnienie kapitałów własnych oraz zapewnienie elastycznej, zdywersyfikowanej bazy finansowania, przy przeznaczeniu całości pozyskanych środków na rozwój i modernizację kluczowych obszarów działalności. Planowane dokapitalizowanie ma zostać przeprowadzone w dwóch etapach.

W pierwszym etapie przewidziana jest emisja 33,7 mln akcji z wyłączeniem prawa poboru, skierowana do Skarbu Państwa, o szacunkowej wartości ok. 600 mln zł; po jej przeprowadzeniu udział Skarbu Państwa nie przekroczy 50%. Drugi etap zakłada ewentualną emisję (lub kilka emisji) do 40,5 mln akcji
z wyłączeniem prawa poboru, skierowaną do inwestorów rynkowych oraz Skarbu Państwa, w trybie subskrypcji prywatnej, bez prospektu. Po zakończeniu drugiego etapu udział Skarbu Państwa w podwyższonym kapitale zakładowym spółki również nie przekroczy 50%.

- Po ogłoszeniu strategii do 2030 roku przeszliśmy do kolejnego kluczowego etapu, jakim jest emisja nowych akcji. Opublikowaliśmy informację o zwołaniu NWZA na 13 lutego 2026 roku, z porządkiem obrad obejmującym wniosek zarządu o wyrażenie zgody na podwyższenie kapitału zakładowego spółki. Emisja akcji kierowana do Skarbu Państwa stanowi ważny element toczącego się równolegle procesu negocjacji z instytucjami finansowymi. Jest to kluczowy krok w procesie naprawy sytuacji finansowej i biznesowej Grupy Azoty – podkreśla Andrzej Skolmowski, prezes Grupy Azoty.

Grupa Azotyprzemysł chemiczny