Ciech: Przychody najwyższe w historii

• Strona główna
• Artykuły
• Ciech: Przychody najwyższe w historii

2011-05-17

– Początek roku obfitował w bardzo ważne wydarzenia dla naszej Grupy. Udało nam się osiągnąć sukces w dwóch kluczowych procesach: emisji akcji oraz aranżacji nowej, dużo korzystniejszej umowy kredytowej. Jednocześnie konsekwentnie realizujemy restrukturyzację Grupy i utrzymujemy dyscyplinę finansową osiągając dobre wyniki finansowe – podsumowuje Ryszard Kunicki, prezes Ciech.
W okresie od stycznia do marca przychody ze sprzedaży Grupy Ciech sięgnęły najwyższego w historii poziomu 1 122 mln zł. To o 9,36% więcej niż w również rekordowym IV kwartale 2010 roku i 16,63% więcej niż rok wcześniej. Kluczowy dla obrazu działalności Grupy wskaźnik EBITDA (zysk operacyjny powiększony o amortyzację) wyniósł 97 mln zł. Zysk operacyjny (EBIT) był w pierwszym kwartale 2011 na tym samym poziomie co przed rokiem, mimo braku wydarzeń jednorazowych. Na poziomie netto Grupa Ciech zarobiła 4 mln zł, podczas gdy po pierwszych trzech miesiącach 2010 zanotowała 3 mln zł straty.
Najwięcej do wyników Grupy w minionym kwartale wniósł segment sodowy, którego EBITDA sięgnęła 66 mln zł, podczas gdy rok wcześniej była o 15,15%. niższa. Jest to efekt istotnej poprawy rentowności US Govora, wyższych wolumenów sprzedaży sody kalcynowanej w całej Dywizji Sodowej jak i wzrostu cen. W segmencie organicznym dobrze sprzedawały się środki ochrony roślin oraz żywice poliestrowe i epoksydowe. Ceny żywic epoksydowych wzrosły w ujęciu rok do roku o 45% przy wzroście wolumenów sprzedaży o 37%. r/r. Wolumen sprzedaży środków ochrony roślin zwiększył się o 14%. Dzięki dobrej koniunkturze na rynku kwasu fosforowego oraz nawozów segment agrochemiczny wypracował w pierwszym kwartale wynik EBIDTA w wysokości 15 mln zł, czyli o 36% więcej niż rok wcześniej. W segmencie Krzemiany i Szkło charakterystyczny był wzrost przychodów o 4% do 81 mln zł.
441,6 mln zł pozyskała spółka z publicznej sprzedaży akcji serii D z prawem poboru. Aż 21,83 mln akcji z 23 mln oferowanych zostało objętych w ramach zapisów podstawowych. W zapisach dodatkowych zgłoszono popyt 17 razy przekraczający wielkość emisji, a stopa redukcji wyniosła 94,22%.

– Dzięki skutecznej realizacji punktów Planu Restrukturyzacji i udanym kolejnym dezinwestycjom zdołaliśmy odbudować zaufanie rynku do Ciech, dzięki czemu oferta publiczna spotkała się z tak pozytywnym przyjęciem. Ten sukces jest dla nas znakiem, aby konsekwentnie realizować obraną strategię rozwoju – podkreśla prezes Kunicki.
Emisja akcji serii D była wykonaniem uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 28 października 2010 r. o podniesieniu kapitału zakładowego. Oferta dotyczyła sprzedaży 23 milionów akcji z prawem poboru po cenie emisyjnej 19,20 zł. Wpływy z emisji zostaną przeznaczone głównie na kluczowe inwestycje w Dywizjach Sodowej i Organika. Część środków z oferty posłużyło do redukcji zadłużenia Grupy. 25 lutego miał miejsce przydział akcji. Podwyższenie kapitału zakładowego Ciech z 140 001 420 zł na 255 001 420 zł zostało zarejestrowane przed Sąd Rejonowy 14 marca br. Od 30 marca, w wyniku asymilacji, akcje serii D są notowane wraz z obecnymi na GPW od 2005 r. akcjami serii A, B i C.
W lutym Ciech podpisał z głównymi bankami komercyjnymi finansującymi Grupę (Bank DnB Nord Polska, Bank Handlowy, Bank Millennium, Bank Pekao, Bank PKO BP, BRE Bank, ING Bank Śląski) 5-letnią umowę kredytową. Nieco później do nowej umowy kredytowej przystąpił Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju. Łączna kwota nowych kredytów przeznaczonych na refinansowanie zadłużenia konsorcjalnego i finansowanie działalności bieżącej wyniesie ok. 840 mln zł. Dzięki nowej umowie Grupa obniża koszty finansowania, zapewnia sobie środki na wykup obligacji w grudniu 2012 r., zabezpiecza finansowanie nakładów inwestycyjnych przewidzianych w okresie obowiązywania umowy oraz zmniejsza ekspozycję walutową w euro. Ponadto nowa umowa dostosowuje terminy zapadalności zadłużenia do możliwości finansowych Ciech oraz zabezpiecza środki na refinansowanie istniejącego, pomostowego kredytu konsorcjalnego.
18 marca, na dwa tygodnie przed terminem, Ciech zakończył spłatę 400 mln zł zadłużenia, co było kluczowym zobowiązaniem wynikającym z zawartej w dniu 26 kwietnia 2010 umowy z bankami finansującymi Grupę. Do spłaty wykorzystano część środków z emisji akcji serii D. Redukcja zadłużenia wpływa istotnie na obniżenie kosztów finansowania Grupy. Dzięki wcześniejszej spłacie części długu, w samym marcu Ciech zaoszczędził milion złotych.
27 kwietnia Ciech zakończył największy z procesów dezinwestycyjnych realizowanych w ramach Planu Restrukturyzacji, sprzedaż Gdańskich Zakładów Nawozów Fosforowych Fosfory. Za 89,46% udziałów spółka otrzymała od Zakładów Azotowych Puławy 107,24 mln zł. Dodatkowo nabywca spłacił pożyczki udzielone przez Ciech spółkom z Grupy Fosfory w wysokości 121,36 mln zł. Do końca 2010 r. w wyniku porządkowania aktywów i koncentracji na core businessie Ciech uzyskał efekty w wysokości 281,1 mln zł. Na liście aktywów z przeznaczeniem na sprzedaż znajduje się jeszcze kilkadziesiąt pozycji, w tym Alwernia i Polfa. Przewidywane wpływy i oszczędności z inicjatyw zapoczątkowanych w 2010 r. do końca 2011 r. wyniosą co najmniej 510 mln zł. Całkowity efekt Planu Restrukturyzacji do końca 2014 r. może przekroczyć 650 mln zł.

CIECHwyniki finansowe