Ciech zwołuje NWZA w sprawie pozyskania kapitału

• Strona główna
• Artykuły
• Ciech zwołuje NWZA w sprawie pozyskania kapitału

2010-09-29

Zarząd zwraca się do akcjonariuszy z prośbą o zgodę na pozyskanie środków na przeprowadzenie kluczowych inwestycji rozwojowych stanowiących dopełnienie Planu Restrukturyzacji Grupy Ciech na lata 2010-2015 i zbudowanie nowej długoterminowej struktury finansowania. Kapitał będzie przeznaczony m.in. na: modernizację energetyki w Elektrociepłowni Janikowo należącej do Sody Polska Ciech, budowę nowoczesnej instalacji elektrolizy membranowej w ZCh Zachem, budowę innowacyjnej instalacji do wytwarzania substancji czynnych do środków ochrony roślin MCPA i MCPP-P w Organice-Sarzynie, oraz rozwój produkcji sody oczyszczonej. – Dzięki realizacji kluczowych projektów inwestycyjnych Grupa Chemiczna Ciech zwiększy potencjał produkcyjny i obniży koszty działania. Poprawi to naszą konkurencyjność poprzez zwiększenie efektywności operacyjnej – mówi Ryszard Kunicki, prezes Zarządu Ciech SA. Efektem modernizacji EC Janikowo należącej do Sody Polska Ciech będzie obniżenie kosztów produkcji energii cieplnej (podstawowego składnika kosztów wytwarzania sody). Nowe instalacje elektrolizy membranowej w ZCh Zachem oraz produkcji MCPA i MCPP-P w Organice-Sarzynie podniosą jakość produktów, obniżając koszty ich wytworzenia. Powyższe projekty są częściowo dofinansowane ze środków UE, a ich efektem będzie poprawa rentowności produkcji i zmniejszenie obciążenia dla środowiska, m.in. poprzez redukcję emisji dwutlenku węgla i zużycie surowców. Środki pozyskane z emisji papierów wartościowych zasilą również kapitały własne spółki zmieniając strukturę długoterminowego finansowania Grupy. Efektem będzie obniżenie kosztów finansowania, głównie poprzez redukcję marż bankowych.
Zdaniem Zarządu pozyskanie dodatkowego kapitału jest niezbędne, aby Plan Restrukturyzacji Grupy Chemicznej Ciech 2010-2015 mógł zostać w pełni zrealizowany. Po wnikliwej analizie możliwości i otoczenia gospodarczego zdecydowano się zaproponować akcjonariuszom warianty obejmujące emisję akcji z prawem poboru i emisję obligacji zamiennych na akcję. Pierwsze rozwiązanie zakłada podwyższenie kapitału zakładowego spółki poprzez emisję nie więcej niż 23 milionów akcji z zachowaniem prawa poboru. Drugi wariant przedstawiony akcjonariuszom, zakłada emisję nie więcej niż 25 tysięcy obligacji zamiennych na akcje, o maksymalnej łącznej wartości nominalnej 250 milionów złotych. Rozwiązanie to, wiązałoby się z warunkowym podniesieniem kapitału zakładowego spółki poprzez emisję nie więcej niż 11 milionów akcji zwykłych. Zarząd Ciech przygotował także wariant, który pozwoliłby na wykorzystanie połączenia powyższych rozwiązań.
Grupa Chemiczna Ciech wypełnia zobowiązania zawarte w obecnej umowie z bankami finansującymi ją. Jednocześnie prowadzone są rozmowy w sprawie zabezpieczenia długoterminowego finansowania działalności Grupy. – Poważnie zainteresowany zaangażowaniem w ten projekt jest m.in. Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju – podkreśla Rafał Rybkowski kierujący finansami Grupy Ciech. W sierpniu br. EBOiR podpisał ze Skarbem Państwa i Ciech SA List Mandatowy i jednocześnie zadeklarował, że może przeznaczyć do 300 milionów złotych na udział w finansowaniu długoterminowym Grupy, obejmując zarówno instrumenty o charakterze dłużnym, jak i kapitałowym. – Chcielibyśmy, aby EBOiR stał się ważnym partnerem banków w nowej długoterminowej strukturze finansowania – dodaje Rafał Rybkowski. Rozmowy na ten temat trwają. Długoterminowa struktura finansowania ma zastąpić podpisane w kwietniu br. porozumienie zapewniające finansowanie potrzeb operacyjnych i inwestycyjnych Grupy do końca grudnia 2011 roku. Porozumienie przewiduje m.in. redukcję zadłużenia o 400 mln zł, do końca marca 2011 r. Ciech gromadzi środki na ten cel m.in. z wpływów z bieżącej działalności operacyjnej oraz sprzedaży aktywów nienależących do podstawowej działalności. Realizacja dezinwestycji jest przeprowadzona zgodnie z harmonogramem. Jak dotąd zawarto już umowy sprzedaży akcji PTU, Zakładów Azotowych Tarnów, Elzabu, udziałów w Ciech-Service oraz Polskim Konsorcjum Chemicznym na łączną kwotę ponad 200 mln zł. Ponadto dokończenie zaawansowanego projektu sprzedaży gdańskich Fosforów będzie istotnym krokiem ku realizacji zobowiązań obecnej umowy z bankami. Natomiast zgoda akcjonariuszy na pozyskanie dodatkowych środków z emisji akcji lub obligacji będzie kamieniem milowym w procesie budowy nowej struktury finansowej i realizacji całego planu restrukturyzacji Grupy.
W sierpniu br. Zarząd przyjął Plan Restrukturyzacji Grupy Ciech na lata 2010-2015 w sierpniu br. Opracowany na podstawie rekomendacji renomowanej firmy doradczej PwC Polska plan został następnie pozytywnie zaopiniowany przez Radę Nadzorczą. Dokument zakłada wdrożenie szeregu działań restrukturyzacyjnych, których celem jest oparcie przyszłości Grupy Ciech na dwóch największych dywizjach i przystosowanie do warunków gospodarczych oraz poprawa kondycji finansowej Grupy Ciech, spłata części zadłużenia, jak też zwiększenie potencjału rozwoju.
Łączna kwota wpływów i oszczędności netto, możliwa do uzyskania w wyniku realizacji inicjatyw przewidzianych w Planie jest szacowana na kwotę ok. 600 mln zł. Na sumę tę składają się wpływy i oszczędności netto, czyli m.in.: dezinwestycji z aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością np. nieruchomości czy przedsiębiorstw, wyjście z mało rentownej produkcji, optymalizacja zatrudnienia, centralizacja zakupów, optymalizacja nakładów inwestycyjnych. Plan zakłada m.in. sprzedaż akcji oraz udziałów w spółkach: Vitrosilicon, Alwernia, GZNF Fosfory, Transoda, Tranclean, Polfa (oraz Polfa Hungaria). Efektem odchudzania Grupy jest nie tylko pozyskanie gotówki, ale również zmniejszenie zaangażowania w nadzór właścicielski oraz zwiększenie przejrzystości Grupy.

CIECHZachemGZNF FosforySoda Polska CiechAlwerniaVitrosiliconPolfaTrancleanTransoda